[서울이코노미뉴스 윤석현 기자] 국내 주요은행 마이너스통장 등 신용대출 잔액이 이달 들어 1주일 만에 1조2000억원 가까이 급증했다.
코스피가 이달 초 사상 처음으로 4,200대까지 오르면서 개인투자자들의 '빚투(빚내서 투자)' 열기가 달아오른데다, 주택담보대출(주담대) 규제로 인해 신용대출까지 동원하는 사례도 늘어난 탓이다.
11일 은행권에 따르면 KB국민·신한·하나·우리·NH농협 등 5대 시중은행의 지난 7일 기준 가계신용대출 잔액은 105조9137억원으로 집계됐다.
이는 10월 말 104조7330억원과 비교해 1조1807억원 늘어, 불과 1주일 만에 10월 한달 증가 폭 9251억원을 넘어섰다.
통상 신용대출 잔액은 변동성이 크지만, 7일까지 증가 폭만으로 지난 2021년 7월(+1조8637억원) 이후 약 4년4개월 만에 최대 규모다.
대출 종류별로 보면, 마이너스통장 잔액이 1조659억원 급증했고, 일반신용대출이 1148억원 늘었다.
신용대출 급증세는 개인들의 주식 투자확대와 맞물려 있다.
코스피지수가 지난 3일 4,200선을 돌파하며 사상 최고치 랠리를 이어가다가 인공지능(AI) 업종 과대평가 우려로 급락했지만, 개인투자자들은 순매수를 이어갔다.
한국거래소에 따르면 지난주 외국인이 코스피에서 7조2638억원을 순매도했지만, 개인은 7조4433억원을 순매수하며 이를 거의 그대로 받아냈다.
특히 코스피가 장중 6% 넘게 밀리면서 3,800대까지 떨어졌던 지난 5일에는 하루새 마이너스 통장잔액이 6238억원이나 급증했다.
지수가 급등할 때 포모(FOMO·소외공포)를 느꼈던 투자자들이 변동성 확대국면을 '저가 매수' 기회로 보고 주식을 사들인 것으로 추정된다.
시중은행 관계자는 "코스피가 조정받고 있지만 여전히 고점권을 유지하면서 투자심리가 식지 않았다"며 "레버리지 효과를 노린 투자자들의 마이너스 통장 활용이 지속해 증가하고 있다"고 설명했다.
이어 "정부가 주택관련 대출규제를 강화함에 따라 부족한 주택관련 자금을 신용대출로 마련하려는 수요도 있다"고 덧붙였다.
은행권 신용대출 뿐아니라 대표적인 빚투 지표인 신용거래융자 잔고도 사상 최대치를 경신했다.
금융투자협회에 따르면 지난 7일 기준 신용거래융자 잔고는 26조2165억원을 기록했다. 지난 5일에 2021년 9월이후 약 4년 만에 최대를 기록한 데 이어 사흘 연속 최대치를 갈아치웠다.
신용거래융자 잔고는 투자자가 주식 투자를 위해 증권사로부터 보유한 주식 등을 담보로 자금을 빌린 뒤 아직 갚지 않은 금액을 뜻한다.
빚투가 역대 최대 수준으로 늘어난 가운데, 금융당국 관계자도 이를 부추기는 발언을 해 논란을 빚었다.
권대영 금융위원회 부위원장은 지난 4일 라디오 인터뷰에서 청년층 빚투 증가세와 관련해 "그동안 너무 나쁘게만 봤는데 레버리지의 일종"이라고 말했다.
그는 코스피지수 5,000 가능성에는 "당연히 가능하다"라고도 했다. 이어 "리스크를 감내할 수 있는 수준의 투자가 필요하다"는 말을 덧붙이기는 했다.
하지만, 부동산 관련대출을 강력하게 제한한 금융당국이 빚을 내 주식에 투자하는 데는 상대적으로 관대한 태도를 보인 셈이다.
그러나 최근 주가가 조정국면에 들어서면서 빚을 내 투자한 개인투자자의 손실이 확대될 수 있다는 우려가 나온다.
금융권 한 전문가는 "20∼30대를 중심으로 '투자하지 않으면 뒤처진다'는 압박속에 과도하게 빚투에 뛰어든 경우가 많다"며 "이 경우 자산 가격하락 시 심리적, 재무 충격이 크고 회복기간이 길어질 가능성이 높다"고 지적했다.
외국인 자금유출이 지속되면 신용융자 반대매매와 맞물려 시장 변동성이 확대될 가능성도 있다.
이보미 한국금융연구원 연구위원은 '최근 유가증권시장 신용융자 증가의 시사점' 보고서에서 "올해 신용융자는 자본재와 반도체 업종에 집중돼 있어, 주가 하락시 반대매매에 따른 해당업종 가격하락이 증폭될 우려가 있다"며 "두 업종이 코스피 시가총액의 50% 이상을 차지한다는 점에서 지수에 미치는 파급효과도 상당할 수 있다"고 경고했다.
이어 "외국인 투자자 매수세가 개인투자자가 신용투자한 업종의 주가 상승세를 견인했기 때문에 환율변동, 대외 경제환경 변화로 인해 외국인자금이 국내 시장에서 유출될 경우 해당종목 급락 위험과 신용투자로 인한 파급효과 증폭 가능성에 주의할 필요가 있다"고 지적했다.
한편, NH투자증권이 지난달 30일 국내 주식잔고를 보유한 고객 240만명의 계좌를 분석한 결과, 수익이 발생한 투자자 비율보다 손실이 발생한 비율이 더 높았다.
해당일 기준으로 NH투자증권에 국내 주식잔고를 보유한 240만1502명 가운데 손실이 발생한 투자자는 131만2296명으로 54.6%에 달했다.
이들의 손실금액은 총 12조2154억원으로, 1인당 평균 931만원의 손실이 발생한 셈이다.
손실액을 금액별로 나눠보면 10만원 이상~100만원 미만 손실이 발생한 투자자 수가 34만9084명(26.6%)으로 가장 많았다.
이어 ▲10만원 미만 31만1107명(23.7%) ▲300만원 이상~1000만원 이하 21만2944명(16.2%) ▲100만원 이상~300만원 미만 20만5765명(15.7%) 등의 순이었다.
그외 1000만원 이상~3000만원 미만이 13만9249명(10.6%)이었으며, 5000만원 이상 손실을 기록중인 투자자도 5만3405명(4.1%)을 기록했다.