[서울이코노미뉴스 박희만 기자] 네이버가 가상자산 사업확대를 위해 네이버파이낸셜과 업비트 운영사 두나무의 합병을 추진한다.
이번 합병이 성사될 경우 네이버는 두나무를 손자회사로 편입하게 된다. 이를 통해 스테이블코인과 디지털 지갑 등 차세대 결제생태계 주도권 확보에 나선다는 전략이다.
네이버는 26일 공시를 통해 네이버파이낸셜 이사회가 두나무와의 합병 추진 안건을 의결했다고 밝혔다.
네이버파이낸셜은 두나무를 100% 자회사로 편입함으로써 디지털 자산 기반의 미래 성장동력을 강화하겠다는 방침이다.
합병 방식은 네이버파이낸셜이 신주를 발행해 두나무 주식과 교환하는 소규모 합병으로, 네이버파이낸셜 보통주 1주당 두나무 보통주 2.5422618주가 배정된다.
두 기업의 기업가치는 현금흐름할인모형(DCF)을 통해 산정되었으며, 가치비율은 네이버파이낸셜 대비 두나무가 1대 3.064569로 평가됐다.
이를 바탕으로 산정된 1주당 교환가액은 두나무 43만9252원, 네이버파이낸셜 17만2780원이다.
네이버파이낸셜이 새로 발행할 보통주는 총 8755만9198주이며, 발행가액 총액은 약 15조1284억원에 달한다.
합병을 위해서는 주주총회 특별결의가 필요하다. 상법상 출석 주주의 3분의 2 이상, 발행주식 총수의 3분의 1 이상 동의를 받아야 한다.
양사는 내년 5월 22일 각각 주총을 개최할 예정이다. 주식매수청구권은 같은 날부터 6월 11일까지 행사할 수 있다. 최종 합병절차는 내년 6월30일경 마무리될 전망이다.
네이버파이낸셜은 네이버가 지분 89.21%를 보유한 금융 자회사로, 간편결제 서비스 ‘네이버페이’를 기반으로 연간 80조원대 결제액을 기록하고 있다.
대출 비교, 보험, 증권, 부동산 등 다양한 금융서비스를 운영 중이다.
지난 2012년 설립된 두나무는 가상자산 거래소 업비트와 증권정보 플랫폼 ‘증권플러스’를 운영하며 국내 디지털 자산시장을 선도해 왔다.
지난 2021년 ‘코인 불장’ 당시 매출 3조7000억원, 영업이익 3조2000억원(영업이익률 88%)을 기록했으며, 이후에도 매년 1조원 이상의 영업이익을 내고 있다.
업계에서는 네이버의 거대한 이용자 기반과 두나무의 블록체인·핀테크 기술력이 결합할 경우 국내 스테이블코인 및 디지털 지갑 기반 결제 시장에서 새로운 경쟁 판을 만들 것이라는 전망이 나온다.